澳财有道｜出来混总是要还的：联邦银行全年利润下滑8%

澳大利亚联邦银行（CBA）发布的最新财报显示，受经济放缓、利率下调和不当行为补救成本增加的影响，银行全年利润下滑了8%。澳财网特约评论员、博满金资首席执行官分析了下滑的原因。

截至2019年6月30日的一年内，银行净利润为86亿澳元，较上一年度的94亿澳元下滑了8%。而银行业绩首选衡量指标——基本现金利润，在扣除了一次性损益之后为85亿澳币，略低于市场预期。

因此今天早盘CBA股价出现大幅下挫，甚至一度拖累整个大盘。不过午后股价逐渐回升，到收盘时下跌1.38%，至78.7澳元。

CBA期末派息为每股4.31澳元，较去年持平。本财政年度没有宣布进行特别派息。令投资者有些失望的是，CBA通过剥离了财富管理业务“Colonial First State Global Asset Management”获得了40亿澳币的资金，但并没有进行特别派息。

客户补救成本增加10亿

CBA首席执行官Matt Comyn表示，在简化并改善流程方面，银行已经取得了进展。

他说：“我们已经取消了大量的费用，并采取了相关补救措施。对于皇家委员会提出的建议，以及澳大利亚审慎监管局（APRA）提高客户、风险和业务成果的要求，相关工作正在进行。”

“尽管本财年业绩受到了客户补救成本、客户相关费用取消、以及风险和合规费用增长的影响，但是我们的核心业务继续表现良好，得到了住房贷款、商业贷款和存款增长的有效支撑。”

数据显示，CBA全年客户补救成本增加了10亿澳币，达到22亿澳币。

经济增速放缓，坏账风险增加

澳大利亚经济增速的放缓导致CBA呆坏账资产增加高达11亿澳币。其中，贷款减值支出增加11％，达到12亿澳元。

CBA表示，呆坏账成本增加反应了零售业、农业和建筑业相关风险增加和疲弱态势。截至今年6月30日，CBA总的呆坏账风险敞口为78亿澳元，约占总风险敞口的0.72％。

CBA表示：“下半年，银行集体拨备增加了9000万澳币，主要原因是消费者贷款逾期率增加和经济前景疲软。”

银行指出，逾期90天及以上的房贷和个人贷款数量高于上年同期。尽管整体经济条件依旧“保持良好”，但是“财务压力增大”的问题开始显现。另外，资不抵债（即未偿贷款额超过房产价值）的客户数量有所上升。

基于2019年6月估值，澳大利亚大约有3.5%的房贷客户处于资不抵债的状态，其中昆州和西澳两州占比高达72%。

加快退出“麻烦不断”的理财顾问服务

另一方面，美元也要贬值。美联储在上个月降息0.25%，这是10年来的首次。特朗普在上周发表推文提升中国产品关税的时候，也批评美联储的政策，几乎是要胁迫美联储继续降息推动美元贬值，和美国经济的增长。

从2018年开始美元就在一路升值，英镑和澳元对其贬值超过25%，欧元也贬值了17%左右。随着美联储开始降息，美元的走势周期也将出现变化。

同时，CBA也在加速退出“麻烦不断”的理财顾问服务。在最新的公告中，CBA宣布关闭其中一家理财顾问公司，并允许其他理财业务公司的雇员寻求签署新的协议安排。

据了解，CBA于8月7日（周二）表示将在2020年6月之前关闭理财服务公司“Financial Wisdom”，并授权“Commonwealth Financial Planning Limited-Pathways”公司的员工申请自己的金融服务许可证或者另寻东家。

CBA表示，剥离上述理财业务的成本大约为3700万澳币。但是，银行将通过旗下“Commonwealth Financial Planning”为客户提供咨询服务，并表示将致力于“提供安全且经济实惠的财务建议。”

数据显示，截至今年3月31日的一年中，CBA支付给咨询服务客户的赔偿金为5.34亿澳元，支付给财富管理客户的退款达到1.18亿澳元。

在澳大利亚皇家委员会的调查中，CBA因为“无服务却收费”的丑闻不仅名誉受损，同时因此产生的赔偿等麻烦不断。这也成为了CBA加快剥离旗下理财业务的导火索。

2030年前退出煤炭发电投资

在同一份报告中，CBA承诺到2030年退出动力煤和燃煤发电投资，以响应“零排放政策”。

在此之前，昆士兰保险公司（QBE）和金融巨头Suncorp分别宣布于2030年和2025年退出燃煤发电投资。

环保游说组织Market Forces表示，CBA此举是对煤炭发电行业以及相关决策者发出的警告。

该组织执行董事Julien Vincent说道：“2030年以后，任何计划在澳大利亚经营一座电煤煤矿或煤炭发电站的人/机构将无法从澳大利亚最大的金融机构获得融资，并且也无法从两大主要保险集团中获得保险。”