美联储加息对股市的影响及短期机遇

澳洲时间3月17日美联储公布利率决议加息25个基点，符合市场预期，本次加息对股市的利空早已被市场消化。因此美联储本次加息消息一出，股市开始迅速反弹，纳斯达克指数，道琼斯指数和标普500都迎来四连阳，纳指周涨8.18%，道指周涨5.5%，标普周涨6.16%，是2020年11月以来的最大单周涨幅。港股恒生指数经历了一周的巨幅震荡并强势收阳，振幅超过了10%。ASX200单周上涨3.27%，录得今年最大单周涨幅，澳股走势相对稳健一些，但ASX200指数目前趋近前浪高点，会有一定上行压力。黄金高位回落，上周收下大阴线，目前已经下行到1920附近，主要是受战事和加息双重影响，目前美联储首次加息已经落实，但俄乌战事依旧未停，比较不容易把握，短期看不到单边行情。恐慌指数单周下跌23%，回落至23.87，虽有大幅度下降，但仍然在20以上。美元指数虽有所回落，但仍在高位。

本轮股市的上涨会有一定持续性，不会像之前暴涨暴跌轮番值班那样。在5月初美联储第二次议息会议前，除去给市场大半个月的预期走势时间，应该有超过一个月的反弹趋势可以去把握，在这期间有涨有跌，但波段以上涨为主线。美联储这次加息更大意义上预示着正式开始落实控通胀的政策，虽然目前的加息不足以应对当下的通胀趋势，但这次政策的开启，意味着后续包括缩表在内的一系列政策措施真正开始了。不仅仅对美国股市的资金流动性有影响，对全世界股市也一样。澳联储预计将在下半年跟上美联储的步伐，但政策目前看相对会比较缓和，毕竟澳洲的CPI数据没有美国那么夸张。上周四公布的澳洲2月就业人口变动数据也大大超过预测值3.7万，而是增加了7.74万，这对以后加息也起到了一定的助推作用。

因为美元霸权依然稳固，美联储的加息是对全世界有个引导作用，美联储加息后美元回流本土，对其他国家股市是在抽血，这迫使其他国家特别是美国为首的西方阵营也需要做出相应的经济政策调整去挽留庞大的国际资本。我们可以看到上周四英国紧跟着出台的会议纪要决定将利率水平上调25个基点至0.75%，这也是英国央行连续第三次加息控制高通胀。另外日本央行周五公布的利率决议维持当前利率-0.1%不变，对日元走势给出了方向。本来美元兑日元已经走出连续八天大涨后，第九天刚有所回落，而这次利率决议的出台，让美元兑日元立马稳在高位，并且短期仍有一定有上涨空间。

美联储加息，对澳洲股市的有影响相比欧洲和日本等国家要小很多。因为目前澳洲的CPI数据还算过得去，基本是美国的一半，所以澳联储之前也声明，要加息也会在今年下半年再决定。那么澳洲将在美联储首次加息后让市场去消化澳元兑美元的压力以及澳股资金池的压力。澳洲得益于先天富矿的条件，在全球原材料价格暴涨，能源危机突显的情况下，作为以矿业出口为经济命脉的澳洲最为受益。这点在近期的能源板块，矿业板块都得以体现。虽然澳股全年看来也面临着指数的下行和板块回调压力，但是回调比例明显没有美股大。在美联储首次加息政策落实后，至少在未来一个多月，澳股走势不会太差。特别是前段时间回调幅度较大的锂电池板块，上周已经有了持续几天的反弹，从板块轮动的角度去分析，差不多又轮到锂电池相关板块的反弹期了。

另外风险比较大的板块是传统能源，因为对俄罗斯的制裁，其传统能源出口大受影响，一方面来说只要战事未平，澳洲的动力煤，石油和天然气相关股票还是有上升空间的；另一方面，前阵子这些题材已经有了大幅度的上涨，在对战事可能平息的预期下，虽制裁短时间不会解除，但石油天然气随时可能因为俄乌的一次谈判瞬间改变走势，因此风险还是很大的。还有就是欧洲深感被俄罗斯能源供应所牵制的被动，势必加快对替代产品的寻求，而新能源板块不仅是未来趋势，如今更需要被加速开发，因此清洁能源核能的热度迅速燃起，铀板块也再次成为热门。最后就是未来十年将要普及的电动车所需材料，其锂电池材料包括锂，镍，石墨，硅等，这些板块在大盘回暖且原材料持续涨价的时候是非常不错的选择。