IronFX铁汇集团每日汇评 美元受获利盘拖累

2015年2月10日

宏观纵览

• 美元受获利盘拖累  尽管联邦基金利率预期进一步走高，及市场对希腊局势和乌克兰紧张局势的担忧加剧，美元仍兑多数G10货币下跌。我唯一可以推测的是，在周五就业数据引发的涨势之后，美元出现获利抛售，因为美元回落没有基本面的支撑。有报道将美元的下滑归结于紧张局势导致避险，但显然这并非事实，因为表现最佳的是纽元和澳元，避险货币日元和瑞郎表现落后。 

• 希腊总理齐普拉斯誓言坚持其所赖以当选的方案，即让目前的救援计划按计划在本月末到期，同时寻求新的计划。希腊政府将努力在“6月之前达成协议。”与此同时，德国财长默克尔拒绝齐普拉斯的计划，认为目前的方案“是所有讨论的基础”。她补充说，“重要的是”在明天欧元区财政部长的会议上，“希腊可能提出的”计划。但上周欧元集团主席荷兰财长 Dijsselbloem阻止了一项过渡性贷款，所以明天的会议可能拒绝希腊的提议。因此，会议可能对市场造成关键压力。 

• 然而值得注意的是，虽然希腊的问题严重影响希腊资产，尤其是银行股和债券，昨天欧元兑美元仍然窄幅波动。昨天的范围仅为0.8%，符合过去六个月的平均水平。似乎市场认为这场极为艰难的谈判将会取得成功。我赞同双边可能达成某种协定，但方式仍然不容易。 

• 法国大选凸显欧盟解决希腊问题的急迫性  法国总统奥郎德（Hollande）领导的社会主义党周日在法国东部的递补选举中以微弱多数胜出，但真正值得注意的是极右翼的国民阵线党（National Front）候选人赢得了近49%的选票。这是自上个月巴黎恐怖杀戮行动后的首个议会选举。国民阵线候选人的票数意外飙高，是我认为欧盟必须与希腊达成部分协定的一大原因。现任政党可能非常担心目前的紧缩计划将助长左翼（如希腊的左翼联盟）和右翼（如法国的国民阵线）等反对党的支持率。他们必须向选民证明，欧盟正在倾听他们的心声并作出回应，否则就会出现反抗。 

• 国内的反通货膨胀势头加剧  1月份的消费者价格指数（CPI）增速创五年来新低，年同比仅增长0.8%（12月份同比增长1.5%），而生产者价格指数（PPI）进一步滑向紧缩，年同比下跌4.3%（12月份下跌3.3%）。像往常一样，坏消息也可能带来好消息。市场预期通胀降速会带来新一轮的货币宽松措施，因此上交易所股价上涨0.8%。这样的推理显示了，整个金融界与经济基本面脱轨，以及市场对各国央行措施的依赖之深。然而，夜间澳元和纽元领涨。我相信应当基于现实而非希望部署交易策略，所以我维持看空。

• 日本12月份第三产业指数月环比下降0.3%，而M2货币供应量增长的年同比增长率从去年的3.6%下降至3.4%，表明经济复苏依然疲软，巨量基础货币的投入到目前为止依然未能转换成广义货币流通量的增长提速。依靠银行贷款，连续数月实施量化宽松政策，依然无法提振其货币供应量增长，或许欧洲央行应该加以借鉴。

• 今日焦点：G20会议闭幕   G20会议今天闭幕。根据彭博社的报道，公报草案对近期的“间接货币战”给出了官方的结论。公报指出，世界经济增长不平衡意味着当部分国家需要实行宽松货币政策时，其他国家需要实施正常化的货币政策。该公报同时对欧洲央行的量化宽松计划表示欢迎。换句话说，每个国家可以继续实行此前正在施行的政策。消息将利好美元而利空欧元、日元和几乎所有其他的货币。
• 欧洲盘口，法国12月份工业产量预期从上个月反弹。
• 挪威方面，1月份消费者价格指数（CPI）年增长率预期进一步下滑，低于挪威央行2.5%的目标。尽管最近油价上升，该国整体经济处于良好状态，但我们认为通胀率增长放慢将令挪威克朗进一步走弱，因为投资者认为挪威央行将进一步放宽政策。
• 英国12月份工业产量预计月环比下跌，年同比增长率降低一半至0.5%，这是连续第三个月环比下降，预示英国经济较2014年年底有所减弱。这可能会导致英镑的波动。
• 美国方面仅公布了次要数据。1月份NFIB 小企业乐观指数预期小幅增长，达到自2006年10月以来的最高水平。虽然这项指标对市场的影响不大，但鉴于美联储对就业市场的重视程度，因此仍然值得留意。小企业的雇佣员工总数占美国的绝大多数。12月份空缺及劳工流动调查（JOLTS）预计显示新增职位轻微上涨。继上周公布强劲的就业数据后，这一指标有可能继续为美元带来支撑。此外，12月的批发库存也将公布。
• 发言人方面，德国财长Wolfgang Schaeuble和欧洲央行管理委员会委员，以及德国央行行长魏德曼将在G20会议后举行记者招待会。两人可能会被询问是否最终会对希腊达成妥协。我认为他们会在磋商之前维持强硬，这将利空欧元。里士满联储主席 Jeffrey Lacker也将发表讲话。 

欧元/美元 在1.1260附近获得支撑

  
• 欧元/美元周一小幅下跌，在接近1.1260 (S1)的支撑线获得支撑后反弹，几乎维持不变。价格自1月27日以来一直落在前述支撑线和阻力关口R1之间，因此我对价格短期走势持中立态度。从整体来看，价格走势依然显示长期趋势向下。欧元/美元在50天和200天移动均线下方形成更低的高点和更低的低点。我仍然将价格从1.1100 (S2)开始的复苏视为一波修正走势，预计空方最终将再次控盘。
• 支持位：1.1260 (S1)、 1.1100 (S2)、 1.1020 (S3)
• 阻力位：1.1540 (R1)、 1.1650 (R2)、 1.1730 (R3)

澳元/美元 从0.7730关口附近反弹

 

• 澳元/美元在0.7730 (S1)的位置获得支撑后小幅走高。价格仍然在此支持位和0.7870 (R1)的阻力位之间。观察动力指标，留意价格可能会继续上涨。MACD从零线附近反弹且继续上行，而RSI在50获得支撑，目前上涨。总体看来，我认为价格向下跌破 0.8000 (R2)的心理整数关口预示长期跌势持续。因此，我将任何可能向上的延伸视作在空方再次控盘前的修正走势。预计不久价格可能会挑战心理关口0.7500 (S3)。
• 支持位：0.7730 (S1)、 0.7615 (S2)、 0.7500 (S3)
• 阻力位：0.7870 (R1)、  0.8000 (R2)、 0.8035 (R3)

英镑/日元在180.25获得支撑

• 英镑/日元在181.60 (R1)遇阻后回撤，与1月2日-16日下降区间50%的回撤线重合。价格在180.25 (S1)获得支撑。只要价格落在最近波动区间的上限之上，我认为短期走势利好。如果坚定突破181.60 (R1)，可进一步锁定182.70 (R2)的阻力关口，位于1月2日-16日下降区间61.8%的回撤线下方。尽管如此，短期动力指标值得留意。RSI在70附近遇阻后下跌，MACD见顶并跌破信号线。日线图显示，价格已转为中立。176.00的位置为英镑/日元提供了强支撑防止价格进一步走低，并借机反弹。
• Support支持位：180.25 (S1)、 179.50 (S2)、 177.70 (S3)
• Resistance阻力位：181.60 (R1)、 182.70 (R2)、 184.50 (R3)

黄金反弹

 
• 金价在强劲的美国就业数据发布之后触及1228 (S1)，随后轻微反弹。我认为技术面自昨天以来并无变化。周五的下滑证实4小时图低点下移，短期趋势转而向下。然而，动力信号显示可能出现一波向上的趋势，并挑战这次作为阻力位的1255 (R1)。RSI在退出超卖区间之后小幅走高，而MACD已经筑底并准备上穿虚线。整体而言，日线图显示价格仍然可能上移，至少目前为止我仍然将从1305的下滑趋势视为一波修正。
• Support: 支持位：1228 (S1)、 1222 (S2)、 1205 (S3)

• Resistance: 阻力位：1255 (R1)、 1275 (R2)、 1285 (R3)

WTI跌破短期通道

 
• WTI  在54.15 (R2)下方受阻下滑，跌破短期向上通道的下限。这证实震荡指标和价格走势之间出现的负背离，并增加了价格会继续回撤的可能。然而，WTI站上50周期移动均线，所以如果价格跌破此移动均线，将证实进一步的跌势。日图显示，WTI仍然落在50和200天移动均线下方，但鉴于日震荡指标和价格走势之间存在正背离，我认为整体走势横盘整理。
• 支持位：51.65 (S1)、 51.10 (S2)、 50.20 (S3)
• 阻力位：53.15 (R1) 、54.15 (R2)、 55.00 (R3)