汽车新零售交易平台易鑫赴港IPO 拟募最多67.7亿港元

【财新网】（驻香港见习记者 尉奕阳）港股近期接连迎来互联网公司IPO。从事汽车新零售交易平台业务的易鑫集团有限公司（02858.HK，下称易鑫）将从今日（11月6日）起正式招股，建议招股价范围每股6.6港元至7.7港元，募集资金最多67.7亿港元（约合人民币57.6亿元）。

易鑫计划于11月16日在香港联交所挂牌。

根据易鑫招股书，以招股价中间价7.15港元计算，易鑫上市集资净额约为60.197亿港元，其中约30%将用于实施销售及营销计划，20%用于进一步提升研究及技术能力，20%用于收购或投资可与业务互补的资产及业务，20%用于支持自营融资业务持续增长，10%则用作营运资金及其他一般公司用途。

易鑫此次IPO并没有设立基石投资者，但其背后的战略投资者团队星光熠熠。除了腾讯（00700.HK）通过三家公司合计持有易鑫上市后20.9%的股份外，京东（NASDAQ: JD）持有公司上市后10.9%股份，百度（NASDAQ:BIDU）也持有3.02%股权。此外，四大国有资产管理公司之一的东方资产、著名国际私募基金IDG，以及顺丰速运（002352.SZ）创办人王卫，也分别持有易鑫上市后0.96%、0.72%与0.24％股权。

易鑫为一家互联网汽车零售交易平台。招股书显示，2017年上半年，易鑫录得收入约人民币15.51亿元，同比增长3.4倍。分业务计算，易鑫的交易平台业务收入同比增长约5.5倍至3.21亿元，另一大主要业务自营融资租赁业务收入同比增长约3.1倍至12.3亿元。毛利水平由49%提升至57.6%。经营利润同比增长4.84倍至2.98亿元。

然而，截至今年上半年，除税后净亏损由64.7万元大幅增至亏损61.05亿元。招股书财务资料显示，这主要是因为期内的可转换可赎回优先股的公允价值损失，从去年同期的1680万元大幅提升至63亿元。扣除非现金项目及偶发事件等影响后，经调整的净利润同比增长7.84倍至2.61亿元。

招股书表示，由于业务持续高速增长及正在申请IPO，故2016年下半年以来，公司有关损失大幅增加。按目前建议招股价计算，截至2017年12月31日，公司预计全年优先股公允价值损失，总额将达人民币129亿至169亿元，而在上市后，所有优先股将自动转换为普通股。

易鑫此次IPO的联席保荐人为花旗与瑞信。■