美团生意贷：50亿的「小微」秘密

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美团生意贷的业务已经覆盖全国1556个县域，户均贷款额为8万元。

文 | 张雨忻

美团正在加注to B生意，这是王兴眼中的“下半场”。

不久前，美团进行了新一轮架构调整。在本次调整中，前台业务体系上，将原本的大零售事业群拆分，组合为新的到家事业群，统筹外卖、配送、闪购、智慧厨房等业务，增强配送网络的协同效应。而餐饮B2B则升级为快驴事业部，全面整合针对商家端的服务，这被外界解读为美团加注to B业务的表现。

而在刚发布的美团点评三季报中，CEO王兴也表示，“过去我们大力投入和发展消费侧的数字化，但给商户端提供数字化刚刚开始，美团希望持续通过科技与实体经济的深度融合，助力传统商家，帮他们实现数字化。”

对于美团点评而言，提供金融服务自然也是“助力传统商家”中的重要一环，而美团的方式是为商家提供“生意贷”。

近日，根据深交所披露的信息，“中金-美团生意贷”总计50亿规模（储架发行）的资产支持专项计划获批。其中，第一期5亿元专项计划已完成设立，包括4.18亿的优先A级资产，和5300万的优先B级资产。

发行材料显示，该专项计划的基础资产为重庆三快小额贷款有限公司（下称，“美团小贷”）向美团网及大众点评网合作商户发放的“生意贷”贷款债权，这也是美团发行的首单ABS。

所谓生意贷，就是为美团点评生态圈内的510万年度活跃商户提供的贷款服务，美团小贷向合作商户发放小微商户经营性贷款。公开信息显示，目前生意贷分极速贷和大额贷两种，极速贷只需提供身份证、营业执照等基本申请资料，10秒内便出授信结果；后者涉及人工审核，半日内可以完成授信。

一直以来，小微商户的经营性贷款都是个难题。

在过往的采访中，36氪曾听到这样一个案例：一个做餐饮生意的商户想从一家股份制银行贷点款用于资金周转，他甚至为此抵押了位于深圳通新岭的房子，但银行的审批结果只有10万元，原因是这家银行的相关信贷审批人员没有驻扎在深圳的，无法判定房子的价值。

长期以来，受制于规模与效率的局限，成本与收益的平衡，小微企业融资难、融资贵的问题迟迟难破。这其中，解决信息不对称都是金融中介要处理的核心问题之一，而这也是小微企业难以获得有效金融服务的根源，因为它们难以提供完整、有效的财务数据和信息。

银行也意识到了问题所在。一位股份制银行中小企业部门负责人表示，做小微企业业务要找到持续商业模式，而不应只看抵押物而不问经营情况。现在各家银行都在探索，尤其是在当前经济增速下滑的形势下如何形成稳定的商业模式。

而这恰恰是互联网公司所擅长的事情。

按照美团在招股书中的定位，它是一家向商家提供广泛的解决方案，包括精准在线营销工具、配送基础设施，以及云端ERP系统、聚合支付系统、供应链和金融解决方案的生活服务电子商务平台。

更全面的解决方案则意味着更多元的数据获取。

以云端ERP为例，很多小微商家是没有店铺管理系统的概念，导致长期信息碎片化。云端ERP接入之后，一方面提升了商户对账、经营的效率，另一方面也让美团直接获取了真实的交易数据，进而可以判断商户的经营情况，为其提供相应的金融服务。

美团生态金融事业部相关负责人表示：“美团点评深耕餐饮业多年，积累的行业数据非常庞大，借助自主研发的预测模型，美团生意贷能更精准的给用户画像，更快速的对商家经营状况进行多维度授信判断。”

据美团提供的数据，我国小微企业贷款不良率平均为2.75%，比大型企业高1.7个百分点，而美团生意贷的贷款不良率不到1%。

目前，美团服务已覆盖2800个城市，涵盖餐饮、外卖、酒店旅游、电影、休闲娱乐等200多个品类，美团生意贷的业务已经覆盖全国1556个县域，户均贷款额为8万元。

美团在其第三季度财报中指出，其新业务及其他收入35亿元，同比增长达471.3%，延续了上期财报超过400%的高增长，而这部分的增长主要就是由商家侧服务收入所带来的。

平台更深入的参与到B端商户的运营管理中，也将为金融服务带来很多便利。随着平台掌握的数据不断增加，包括交易数据、上下游供应链数据等，都能帮助平台对商户进行更精准的风险定价。

而随着美团点评B端活跃商家数的不断提升，以及公司在支付、云端ERP等商户服务业务的投入加大，小微金融市场依然有增长潜力。

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