金融科技嬗变：陆金所控股的“温度”与人本主义

互联网金融正在实现从流量“圈地”，转向将金融科技更有“温度”地应用于服务。这将成为金融科技下半场的主流趋势。

变换并非瞬间降临。如果回望2020年的金融领域，会发现两股外力推动了这一趋势的发展。

上半年，新冠疫情推动决策部门实施更加深入的普惠金融政策。央行数据显示，2020年人民币普惠金融领域贷款余额同比增长了24.2%。大量中小微企业依靠普惠金融贷款得以“续命”。

下半年，则是众所周知的互联网金融监管风暴。网贷清理、金控办法等新的规章制度相继出台，金融科技企业纷纷放缓上市步伐。

“凯撒的归凯撒，上 帝的归上 帝。”世界为之一变。

如何在这场“完美风暴”后找到新定位，取决于金融科技平台能否在不断改变中激发内生动力。陆金所控股（以下简称陆金所）提供了一个理想的观察样本。

普惠金融的“温度”与使命感

成立10多年来，陆金所从来没有停止过改变自己。

陆金所控股联席CEO计葵生曾把陆金所的业务分为四个时代，2020年底上市时，陆金所进入了4.0时代。如今打开陆金所的主页，可以看到最新官方定位：“中国领先的科技驱动型个人金融服务平台”。“科技”成为新的关键词。

在深入认识“科技”对陆金所的影响之前，需要了解陆金所的两大业务支柱——财富管理和零售信贷两大板块。财富管理板块增长一向较好。2021年Q1，陆金所财报显示除了活跃投资者和客户总资产保持了两位数的增长率，公司现有产品中的客户资产同比增长了48%，在公司平台上投资超过30万元的客户对客户总资产贡献同比增长了76.3%。这就是说，高净值客户在这里是基本盘。

在零售信贷业务中，中小微企业是基本盘。陆金所控股董事长冀光恒表示，2020年疫情使面向中小微企业的普惠金融政策进一步升温，各个金融机构十分重视小微企业信贷的需求，力争通过金融活水让小微企业主重拾信心。2021年Q1季报显示，陆金所在该季度促成的新增贷款中，中小微企业借款占比猛升至75.7%。陆金所控股联席CEO赵容奭解释称：“有别于大部分互联网平台的消费借贷业务，我们的贷款业务聚焦于向小微企业主提供服务，解决中小企业融资难，支持国家实体经济发展。”

陆金所的战略选择与外部环境的改变几乎同步。

一些中小微企业在疫情期间资金链濒于断裂，信贷风险高，并不是好做的生意。为它们提供信贷，不啻于雪中送炭。

金融科技创造“温度”

要理解陆金所的金融科技底蕴，需要提到平安集团。

总有人喜欢强调平安集团对陆金所的零售和财富管理业务进行导流。但陆金所继承了平安集团的金融科技基因这一点却不易为人关注。计葵生表示，平安集团为陆金所提供了风控体系上的底层技术。这赋予了陆金所在金融科技开发上高起点的战略视角，得以在既有的底层技术上构建一个完整的金融科技体系。

当前数字金融科技千变万化，核心离不开“ABCD”，即人工智能、区块链、云计算和大数据的运用。陆金所早期的尝试聚焦于金融科技基础设施。“要把Fintech做好，基础是要做好KYP（精准产品定位）和KYC（投资者评估）。”计葵生曾说。其实，早在2015年，陆金所就做好了KYP和KYC模型，并进行了多次迭代升级。

有了强大的数据分析技术，还要匹配必要的数据。陆金所的研发者在平台底层设置超过10万个“神经触点”，以全面理解客户的理财行为，为智能分析提供足够的数据样本。2019年推出的KYI（动态意图预测）模型与大量神经触点打通，全方位提供有效分析结果。

这一切，显示出陆金所在转型期间对金融科技基础技术的重视和提前布局。

做好了基础设施，陆金所近几年重点推出智能运营体系，强调以金融科技服务客户。该系统包括标准化产品对接、产品运营、资金运营、异常运营和信息披露等五个模块，以数字技术提升服务效率和客户体验，并应对合规要求。

智能运营系统的亮点是使用了大量的机器人用于巡检、审核和产品运营，覆盖了产品全流程。巡检机器人在金融行业中首先实现实机巡检，能主动发现异常并通知响应人介入处理。

跟用户打交道的AI客服机器人只是这个机器人群体中的一部分，不容易直观感受到，但这一切实实在在地内化成客户使用体验的重要部分，例如，对用户理财进行实时智能场景回访、对65岁以上的客户开通快捷通道以及提供缜密的消费者保护等。金融科技促成了“T+0.5”这样速度极快的资金体验，还包括更加丰富的投资者教育、收益计算等；7*24小时的理财资讯、产品介绍、申购指导正在慢慢为客户所习惯。

在零售信贷业务上，陆金所旗下平安普惠推出AI智能信贷解决方案“行云”，可以提供零文字输入、一站式无等待、全程拟人AI面对面服务等体验，将中小微企业客户的借款申请流程平均耗时降至44%。同时，出色的智能风控体系对于零售信贷业务贡献明显。2021Q1陆金所的信贷成本从去年同期的9%下降到6%，且“贷款利率持续下降”。赵容奭说，平安普惠不仅对中小微企业的信贷业务增加，而且同期资产的质量也有所上升——实现了“质优价廉”这一矛盾的平衡。

至此，陆金所的金融科技框架成型，一个有完备的底层技术和有效应用的金融科技矩阵在自身的两大支柱业务上发力，且开始获得回报。

冀光恒表示，无论是服务B端还是C端，金融科技最终的效果都落在人的身上。“有温度的金融”意味着服务于居万物之中的人。人本主义，这是陆金所认定的金融科技的价值所在。

以赋能提供新的“温度”

“如何科技赋能、助力产业升级，是中国金融科技所肩负的使命。”2021年6月，冀光恒在《金融时报》上发表的一篇文章中总结道。

陆金所的金融科技输出，其实也是它的业务战略方向之一。

2020年8月，陆金所控股旗下的陆国际金融资产交易所与泰国知名银行开泰银行（Kasikorn Bank）达成战略合作，陆国际为开泰银行建立个人线上综合财富管理平台。全平台将“布局在陆金所自主研发的‘财富管理云’金融科技赋能平台上”。陆金所的金融科技成果开始布局海外。

“云服务取代线下营销，以及金融服务定制化、个性化是当前金融行业的发展趋势。海外金融机构对此有强烈的需求，”计葵生表示。通过“云输出”，陆金所利用它在金融科技上的积累，为海外金融机构搭建起线上的金融服务框架。海外客户的运营成本得以降低，数字化程度得到提高。

“赋能”之“能”是多样的。2021年陆金所推出的数据库国产开源改造方案，再次响应了当前政策。按照最新的国家政策，未来5-10年内全国金融系统将实现服务器芯片、底层操作系统和数据库等核心组件的国产化。陆金所的方案可以使数据库运营成本降低至原来的20%。更重大的意义在于，它为缺乏技术研发能力的中小金融机构提供这种国产数据库改造的能力，正如同陆金所针对中小微企业主提供“有温度”的普惠金融服务那样，这又是一次普惠能力的输出。

陆金所的“温度”还在随着技术迭代上升。2021年3月，“30·60”双碳减排政策还在“两会”上热议，陆金所即宣布成立绿色金融办公室。线下业务转移到线上，本身就是“绿色金融”的一部分。陆金所自身作为金融科技平台，自身就是“绿色金融”之一，但它显然不希望自己止步于此。借用赵容奭在2021Q1财报电话会议上的一句话：“有了我们的能力，我们可以做我们能做的一切。”未来，继续输出金融科技深化金融机构数字化程度、提供绿色金融产品以及支持绿色金融项目，都将可能成为陆金所的新业务领域。

陆金所近期的发展轨迹，是金融科技行业在内外环境影响下自我调整和重新适应的典型案例。当前，金融科技平台进入了所谓“下半场”，流量之争弱化，跑马圈地让位于精耕细作。平台需要转向以金融科技为基础，提供包括普惠金融在内的、以人为本的金融服务。同时，金融科技的业务边界重置，在合规的基础上更加强调“赋能”：以技术输出的方式，一面“出海”，一面服务实体经济，拓展合作领域。

这一切，既是金融科技行业的基本生存需要，也是行业得以可持续发展的必然选择。

在这一背景下，冀光恒多次强调“有温度的金融科技是履行企业公民责任、彰显企业的时代担当”，超越了一般性的企业战略范畴，成为一个日臻成熟的行业共同的呼声。