徐翔妻子一句话，2000 亿锂矿王蒸发 219 亿！股评是否触碰监管红线？监管回应：已关注相应事件

" 私募一哥 " 徐翔妻子应莹似一语成谶，一句 " 天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估 " 点评，带来的除了天齐锂业跌停，还有另一关注点，即普通人可否发布股评，边界又在哪里？

财联社独家采访徐翔妻子应莹：我和他现在没联系

距离上次发布《每周市场点评》仅时隔一周，7 月 10 日，应莹在微信公众号平台二度发布观点，文末的一句对天齐锂业点评，似成为跌停的催化剂。

较为共识的观点还在于，此前涨幅过高，是天齐锂业跌停不可忽视的因素。有微博博主点评称，与其说这是 " 中国浑水 "，不如说是催化剂，电新涨幅如此，人心思跌，需要一个理由下跌，毕竟获利盘太多了。

盘面来看，天齐锂业昨日早盘低开，随后不久封跌停，截至上午收盘，报 133.20 元，成交 73.56 亿元，卖一封单 1.76 万手，总市值 1967.50 亿，日内缩水 218.61 亿元。

徐翔妻子应莹是否有资格发布相应该观点或言论，是除了天齐锂业跌停外的另一热点话题。

财联社记者就此采访相应监管人士后了解到，对此情况，如是证券从业人员或是基金从业人员、私募管理人等身份，当接受中国证券业协会或中国基金业协会的监管。由此可见，由于应莹不具备上述身份，也成为了 " 空白区 "。

中国证监会相应人士则表态，已关注相应事件。

对此，上海久诚律师事务所主任许峰表示，从事投资分析和投资预测性质的工作要获得证监会核准，个人也是同样如此。如果是频繁的发布投资分析相关的内容，可能 " 涉嫌从事投资咨询相关业务 "，需要取得证监会许可。

" 应莹的特点在于，她构成公众人物的特点，并非个人随意谈谈而已，当前频繁发布投资分析相关的观点，建议证监会予以关注。" 许峰如是说。

监管的相应管理规定有哪些？《证券法》第十章第一百六十条规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。

天齐锂业迎来跌停，市值蒸发 219 亿

应莹在 7 月 10 日对天齐锂业的点评，成为跌停催化剂，就在 7 月 11 日，天齐锂业股价遭遇重挫。

应莹在 7 月 10 日《每周市场点评》提到：

本周市场高位震荡调整，上证指数下跌 31 点，成交 2.35 万亿。

市场从 4 月 27 日 2863 反弹到 3424，一个重要驱动因素是宽松货币政策。流动性宽松是反弹的驱动力，如果这个政策发生改变，那么反弹结束。

风险：通胀、猪周期将拉高 CPI 至 3%。下半年国际油价和粮价、猪价有上行压力，CPI 同比如突破 3%，将对货币政策形成制约，并抬高普通人群的生活成本。

个人认为：002466 天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估。

7 月 11 日早盘，天齐锂业大幅低开跌 3.38%，之后一路走低，20 分钟后即跌停，随后股价虽有挣扎，但却难摆脱跌停命运。

除去天齐锂业跌停之外，昨日其他赛道股集体调整，赣锋锂业早盘收跌 7.54%，比亚迪跌 4.35%，宁德时代跌 3.68%。

当然，此前涨幅过高，更是天齐锂业跌停不可忽视的因素。自 4 月 27 日股价反弹以来，截至应莹发文前一交易日即 7 月 8 日，在两个余月的时间，股价涨幅已达 149.1%。

应莹回应：个人公众号发布的每周市场点评属于个人爱好

值得注意的是，截至记者发稿，该公号内容阅读数达 6.4 万，点赞 2408 个，" 在看 "330 个。

7 月 10 日晚间，徐翔妻子应莹在独家回应科创板日报记者采访时称，其本人没有投顾资格，个人公众号发布的每周市场点评属于个人爱好；其本人没有买卖股票，没有参与二级市场投资；与徐翔现在没有联系。

最新的消息是，针对应莹的看法，天齐锂业 7 月 11 日上午向媒体回应称，据应莹本人周日晚间的公开回应，她没有股票账户、不买卖股票，理解她本人未持有天齐锂业股票。同时也提醒投资者理性看待市场评论，注意投资风险。公司目前经营一切正常。

随着事件的发酵，" 徐翔妻子应莹回应发表股评 " 成为微博热搜。

公开资料显示，应莹 1979 年生，为大专学历，曾任职于银河证券宁波解放南路证券营业部、上海泽熙投资管理有限公司。

应莹的市场观点之所以被关注，是因为其配偶徐翔。

2017 年 1 月，徐翔操纵证券市场案在青岛中级人民法院一审宣判，徐翔被判处有期徒刑五年六个月，没收 93.37 亿元的违法所得，并处罚款 110 亿元。合计 203.37 亿。

2019 年七夕，徐翔妻子应莹起诉离婚，应莹希望在扣除所没收的非法所得 90 亿后的资产里，法院尽快解封分割来确认自己跟徐翔共同财产的范围。离婚案开庭现场，徐翔同意离婚。

2021 年 7 月 9 日，徐翔刑满出狱。

据悉，距离应莹起诉离婚、徐翔同意离婚 2 年多，离婚案尚未宣判（财产甄别），应莹目前和徐翔还是合法夫妻。

律师：应莹已频繁发布投资分析观点，建议证监会予以关注

作为个人，徐翔妻子应莹可否基于 " 个人公众号发布的每周市场点评属于个人爱好 "？

对于应莹的从业人员资质，媒体通过中国证券业协会公开信息查询可见， 目前其从业职格处于离职注销状态。

上海久诚律师事务所主任许峰向财联社记者表示，从事投资分析和投资预测性质的工作要获得证监会核准，个人也是一样的。如果是频繁的、经常性发布投资分析内容，可能涉嫌从事投资咨询相关业务，需要取得证监会许可。

《证券法》第十章第一百六十条规定，会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构，应当勤勉尽责、恪尽职守，按照相关业务规则为证券的交易及相关活动提供服务。从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。

" 此前有一些名声不显的博主，因为影响力小，并且监管力量可能主要是抓住典型和重点，所以没有处罚，但应莹的特点在于前期聚集了粉丝，并非个人随意谈谈而已，其已频繁的发布投资分析相关的观点，建议证监会予以关注。" 许峰如是说。

财联社时评 | 应莹 " 股评 " 是否违规，关键在有没有牟利动机

过气 " 牛散 " 徐翔的影响力有多大？7 月 10 日，徐翔妻子应莹在个人微信公众号点评称，" 天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估 "。7 月 11 日开盘后，被 " 点名 " 的天齐锂业快速下跌，大部分时间封死跌停板，市值一度蒸发 200 亿。

市场有观点认为，应莹不具备投顾资质，发布个股投资建议涉嫌违规。笔者注意到，根据《证券投资顾问业务暂行规定》第 7 条和第 33 条，证券公司和证券投资咨询机构向客户提供投顾咨询服务的人员确实应该持牌，且按规定不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

然而在此案中，一则应莹目前并非证券基金从业人员，二则没有给出具体的买卖建议，因此这样的意见表达无法归入证券投资咨询服务业务范畴，在现有框架下属 " 法无禁止 " 的行为。从她的具体表述来看，其对合规边界的把握也堪称精准，这与以往一些大 V 或 UP 主在社交媒体上直接公开荐股，最后被监管处罚的情况性质是不同的。昨日证监会相应人士也表态称 " 已关注相应事件 "，但并未对事件给出定性。

笔者认为，此事之所以掀起轩然大波，根源并不在于应莹是否有投顾资格，而在于她是徐翔妻子这一特殊身份。虽然她本人自称 " 个人爱好、没有买卖股票、与徐翔现在没有联系 "，但考虑到当年徐翔正是因 " 内幕交易 "、" 操纵市场 " 等罪名获刑，市场不免猜测如此具体的个股点评，背后是否有其他特殊动机。且不论天齐锂业当前的估值是否高估，即便应莹此次点评的是其他个股，市场大概率也会有类似的逻辑推理，差别只是舆论发酵程度大小而已。

因此，此事在合规上最重要的一点，在于应莹是否故意利用了自己的特殊身份，通过言论影响天齐锂业的股价进而牟利。笔者相信以目前的技术手段而言，相关证据的调取应该并不复杂。如果动机得到证实，那么应莹此举显然涉嫌严重违法，应予严惩。但如果查无此事，那么今日市场的反应也不应该归罪于她。

有意思的是，事件的当事双方均有公开表态。天齐锂业 7 月 11 日上午向媒体回应称，据应莹本人周日晚间的公开回应，她没有股票账户、不买卖股票，理解她本人未持有天齐锂业股票。同时也提醒投资者理性看待市场评论，注意投资风险。公司目前经营一切正常。应莹此前亦回应媒体称，其本人没有投顾资格，个人公众号发布的每周市场点评属于个人爱好；其本人没有买卖股票，没有参与二级市场投资；与徐翔现在没有联系。

应莹事件掀起的风波显示，尽管近年来在监管机构的大力整治下，电视、广播等传统媒体上的 " 荐股行为 " 已得到有效遏制，但市场对各种公众人物的言论仍然极为敏感，且容易在社交媒体中发酵成为舆情。对投资者则意味着，一方面应彻底摒弃对 " 牛散 "、" 股神 " 的迷信和崇拜，但另一方面也应该客观、理性看待各种公众人物的言论。