这些世界巨富投资成功全靠这5个秘诀

本文版权由腾讯财经《枕头财经》所有，转载请注明来自微信公号：枕头财经（ID:pillowfinance）并附上微信二维码。或联系我们获取授权。（微信号：bnu-king）

【第一，不要损失本金，第二，永远记住第一点。】很多人认为这句话是巴菲特的投资原则，事实上，这是巴菲特继承了老师格雷厄姆的理念。格雷厄姆是证券分析之父，价值投资的鼻祖。格雷厄姆这个投资理念源于一次让他几乎倾家荡产的失败经历。1929年11月，道琼斯指数最低跌到198点，然后企稳反弹。到1930年3月，一度涨到286点，反弹幅度高达43%。于是许多投资者认为最坏的时期已经过去了，股市将要大反转。格雷厄姆也这样认为，于是他开始进场抄底。他抄的都是从价值评估上看非常便宜的好股票，为了取得更大的收益率，他还利用保证金进行杠杆操作。

但股市反弹持续到4月份后又开始暴跌，道琼斯指数在1930年下跌33%，而格雷厄姆管理的基金亏损高达50.5%。至1932年7月，道琼斯指数达到最低点41点，从最高点381点算起，最大跌幅高达89%，而同期格雷厄姆管理的基金亏损高达78%。这次失败的经历之后，格雷厄姆得出了一个著名的概念：安全边际，即普通股投资的未来预期盈利能力大大超过债券利率水平。

【发现你身处洞中，最重要的事情就是停止挖掘】投资也会有盈亏。在资产面临损失的时候，及时止损需要魄力。很多人在投资走势向下时都抱有侥幸的想法，认为不会一直下跌，最终就只能套牢。未能及时止损其实也意味着机会成本的流失。只有将有限的资本及时撤出前景灰暗的投资产品，投入到其他收益率较高的资产中，才能够实现收益最大化。

著名投资者彼得林奇曾经在书中列举了投资失败者几个思想，告诫投资者要及时止损。这些投资理念包括：“股价已经下跌这么多了，不可能再跌了”、“你总能知道什么时候一只股票跌倒底了”、“股价只有几块钱，我能亏多少呢？”、“最终股价会涨回来的”、“等到股价反弹到xx元再卖出”。避开这些思想雷区，该斩仓时不手软，才可以避免进一步的损失。

【不要担心短期波动】股神巴菲特有一个观点：公司投资收益如同个人投资收益，短期赚多赚少意义不大，长期赚多赚少意义很大。作为著名的长线投资者，巴菲特曾经表示：“我从不打算在买入股票的次日就赚钱，我买入股票时，总是会先假设明天交易所就会关门，5年之后才又重新打开，恢复交易。并且告诫投资人，任何一档股票，如果你没有把握能够持有10年的话，那就连10分钟都不必考虑持有。”

作为资金实力远不如巴菲特雄厚的散户，投资期限并不需要像巴菲特所说的那么长。不过，如果因为一天两天的短期波动就放弃对资产进行进一步的持有，则很有可能错过了发财的大好机会。

【多渠道了解信息，化繁为简】一笔成功的投资需要投资者对于投资前景进行一个具体的预判。能赚钱是一个虚化的概念，如果仅凭“能赚钱”的想法就在冲动之下进行某种投资，而不对所投资的产品进行充分的了解，就有很大的概率会失败。金融大鳄索罗斯就是一个头脑精明的规划者。他曾经透露，自己每天要阅读十数份各类专业刊物。在积如山的信息，可能夹杂不时的信息和消息，陷阱处处，既复杂又危险。

索罗斯可以带领即将达到四十个国家据点的慈善组织，也可以跨足不动产、农牧业、网络公司、寿险公司、金融商品、超级市场等各种不同领域，他全部是亲自了解，并不只是听任幕僚人员的建议。而且他每天花三分之一的时间思考，他并非超人，他只是将化繁为简真正融入到他的投资生涯和日常生活中。

所以，投资前要先收集资料，再分门别类，再抽丝剥茧，最后归纳出对自己有利的信息，最重要一点是不能因为求快而漏了一大堆有用的信息，尤其在复杂的金融市场，错失一步，可能就满盘皆输了。

【如果想比大多数人都表现好，就必须和大多数人的行动有所不同】 常言道：“富贵险中求”。 有时候，投资需要大胆的逆向思维，想常人不曾想、不敢想的内容，并需要决断力来进行一般人并不看好的投资。这一点在素有“全球投资之父”之称的约翰-邓普顿身上发挥的淋漓尽致。

约翰-邓普顿是“20世纪全球十大顶尖基金经理人”，而且是一名坚定的反向投资者，他通过逆潮流而动开创了一番事业。1939年，在大萧条与战争的双重恐怖气氛中，举国都在紧张的抛售股票。邓普顿反其道而行，借款1万美元，收购在纽约股票交易所和美国股票交易所挂牌、价格在1美元以下的公司各100股。在这总共104家公司中，34家正处于破产状态，其中4家后来分文不值，但是整个投资组合的价值在四年后上升至4万美元。而在网络泡沫的疯狂时期，他做空一些高层管理者即将可以合法抛售手里股票的网络公司，几个星期内就获得了8000万美元的收益——他把这次交易称为“最容易赚到的钱”。

来源：枕头财经

觉得不错，欢迎扫描二维码关注并点赞鼓励↓↓↓别忘记置顶公号哦！

腾讯财经多档精品栏目：

棱镜 | Miss Money | ME战士 | 财看见

  藏宝图 | 枕头财经 | 原子智库 | MF侈度