隐蔽风险冒头 审慎监管局楼市调控再升级（图）

近期澳洲各大银行纷纷开始引入更严格的房贷审查标准。先是只付息房贷总占比最高的西太银行（Westpac）收紧房贷政策，并在最近与房贷经纪人的备忘录中披露，审慎监管局（APRA）要求该行“提高对现有内部和外部抵押房款的偿贷要求”。随后，另外三家大行也跟进，对房贷申请人进行更加严苛的审核。

然而近期的“风声鹤唳”之势并未令APRA松口气。11月21日， APRA主席韦恩·拜雷斯（Wayne Byres）在悉尼举行的“2017澳大利亚资产证券化论坛”上发言时称，正如流水会从障碍物的旁边流过去一样，信贷受到规制时，人们仍试图绕过它。

“我们并没有对这样一个事实视若无睹，即越是加强监管，就越为不受APRA监管的机构提供了填补需求的机会……从金融稳定（宏观审慎）的角度来看，风险可能正在向别处转移。” 拜雷斯说。

拜雷斯直指这一正在转移的风险反映在两方面。

一是银行通过暂持融通（warehouse facilities）向市场提供了风险更高的房贷款。

所谓暂持融通，是指给银行银行负责处理贷款的申请和批准，向购房者发放贷款后，又将贷款直接或通过证券化放到二级市场，从另一家金融机构获得资金。这可以理解为银行在不使用自有资金的情况下向借款人提供资金的手段。

拜雷斯并未指出银行这一类业务的规模是多少，只是说银行这类业务还相对较小，不过，“我们注意到，暂持融通对投资者和只付息房贷有相当高的容忍度，在某些情况下，这类房贷达到了60％”。尤其是一些非存款机构，暂持融通业务比例很高。

“我们要确保信贷机构没有把风险从前门带进去，但从后门带进去了。”他说。

另一方面是非存款机构愈来愈成为“造成澳洲金融体系不稳定的风险”。对于这点，拜雷斯表示政府已已经向议会提交了立法，要将这类金融机构纳入APRA的监管范畴，以更好地控制这类 “不透明”或“受到较少的监管”的影子银行。

APRA自1998年设立以来，监管范畴是非常明确的：所有吸纳存款的机构（如银行和信贷协会）、保险公司和大部分退休（或养老）金公司。

近20年来APRA从未将权力的触角延伸至非存款金融机构，但这一次，为了使“国际投资者理解澳洲当局拥有广泛的工具以支持金融稳定”，APRA决定开始扮演一个“管得更宽”的角色。

但拜雷斯明确的一点是，APRA不会对非存款机构进行日常审慎监管。大多数时候，APRA对其的监管权力“将处于休眠状态”，这些机构可像往常那样开展业务。目前的当务之急，是考虑如何确定收集数据的对象以及监管部门想要收集的数据。APRA“期待在这方面与业界进行建设性的接触”。