初五迎财神 | 2018年澳洲投资者在哪个版块能迎接到“财神爷” ？

撰稿：Cynthia Gao  高晨曦

主持：Blair Sun  以诺

嘉宾：Julius 魏睿昊

视频编辑：Owen Yuan  袁文

澳财聚焦

今天是农历戊戌年的正月初五，也就是迎财神的日子，是个非常好的彩头。在中国这个传统民俗里，正月初五这一天主要是送穷迎财神和开市贸易。如果专注于投资理财的朋友们，在今天许一个新年愿望的话，可能会祈祷在过去的一年当中错过的投资机会在新的一年里能够被自己牢牢的抓住。

对于华人投资者来说，进入狗年，伴随着狗的灵性、忠诚及善良，肯定会给华人带来更多更好的投资机会。就如有句俗话，街上遍地是黄金，就看你有没有能发现黄金的眼光。

财富研究机构新世界财富（New World Wealth）发布的最新报告显示，全球财富流动正在加快，2017年全球有9.5万名高净值人士（主要居所以外净资产超过100万美元）移民，超过2016年的8.2万和2015年的6.4万。澳大利亚仍是最具吸引力的移民目的地，去年净流入1万名高净值移民；美国位居第二，净流入9000名高净值移民。加拿大第三，净流入5000人。

这些富有移民在澳大利亚最喜欢的落户地点包括：悉尼、墨尔本、黄金海岸、阳光海岸、珀斯和布里斯班。

该报告称，澳大利亚吸引富有移民的一个重要原因是：其地理位置靠近亚洲，便于与中国、日本、韩国、新加坡和越南等新兴市场国家做生意。另一个因素是安全，澳大利亚被评为对女性旅游者最安全的国家，对于儿童来说也是一个安全的地方。

该报告称：“澳大利亚过去10年的强劲增长毫无疑问对信心和商业机会产生了影响。过去10年，澳大利亚持有的总财富增长了83%，相比之下美国仅增长20%。作为结果，澳大利亚普通人现在远比美国普通公民富有，而10年前并不是这样。”

由此以来，众多高净值投资者都在澳大利亚投资市场跃跃欲试。要想做好狗年的投资，最为重要的就是要看到市场之“势”，绝不可以用过去的经验作为自己投资的决策依据，因为投资人面对的永远是未来。

今天的澳财聚焦节目我们就来重点关注一下，狗年在澳大利亚有哪些行业、哪些领域值得投资，并且可能会获得不错收益。

今天的节目嘉宾是博满金资首席分析师魏睿昊先生， 将在今天的节目中为我们分析和预测一下在狗年新春到来之后，澳洲有哪些被看好的投资方向。

魏睿昊先生在节目中主要谈到了对四个板块的投资——能源板块、基建板块、科技板块（医疗、互联网科技）、消费品板块。博满金资首席分析师魏睿昊先生认为在2018年的澳大利亚投资市场，这四个版块是非常值得关注的。

一，澳大利亚能源板块投资

根据澳大利亚工业、创新和科学部最新发布的报告数据显示，2018年澳大利亚的出口收益或将减少数十亿澳元。报道指出，在2017至2018财年中，资源与能源领域出口收益均破纪录，但这只是短暂的繁荣。澳大利亚政府预测，采矿业的繁荣期似乎已经走到尽头，开发商或将面临出口收益减少的危机。

2018年很可能标志着过去十年显着的资源和能源投资热潮的结束。那为什么说，澳大利亚能源板块有投资机会呢？

在今天的节目中，博满金资首席分析师魏睿昊先生重点分析的也不是传统能源版块，而是新能源版块。魏睿昊先生表示：目前澳大利亚能源市场上出现了供需不平衡的情况，需求超过了供给。需求不断增加的情况下，供给却还在不断下滑。其部分原因就在于澳大利亚大量天然气走向出口，与此同时也有大量的老旧火力发电厂被政府出于环保的考虑强制关闭。由此以来，新能源版块就涌现出了投资机会。

2017年，澳大利亚的清洁能源投资总额飙升至创纪录的90亿美元，直接将其推升至全球清洁能源投资排行榜的第七位。2017年，为了抓紧实现“大规模可再生能源目标”(Large-scale Renewable Energy Target)，再加上消费者面对不断上涨电价寻找解决方案，澳大利亚的清洁能源投资较2016年水平大涨150％。

具体来看，投资主要来自对4.2 GW大型可再生能源项目的投资——随着能源公司开始竭尽所能地实现澳联邦政府的“大规模可再生能源目标”时，这一数字上升了222％，达75亿美元。

受电价上升的影响，居民和工商业用户为减少不断上升的电价带来的影响安装了超过1GW的屋顶光伏。由此，小规模清洁能源投资额也随之增长了18％达到15亿美元。大型企业也开始直接建设清洁能源设施，或与大型可再生能源电厂签订合同，从而降低用电成本，这部分企业的投资支出为2.59亿美元。

这种创纪录的投资规模让澳大利亚一举成为2017年的全球第七大清洁能源投资国，领先于巴西（第八名）、加拿大（第十四名）和挪威（第二十名）等资源丰富国家，但仍落后于英国（第六名）、印度（第五名）和日本（第三名）等其主要贸易伙伴。

澳大利亚各地大规模的清洁能源项目不断带来新的投资及就业机遇。受益于风能和太阳能资源丰富，昆州和新州清洁能源项目数量位居全国前两名，分别为20个和9个；南澳和维州也有较大贡献，分别占7个和6个。为重塑能源领域自信心，各州及领地政府都为促进能源产业发展提供了重要支撑。

澳洲光照资源排名世界第一，预计截止2050年，太阳能发电将满足全澳29%的用电需求。在政策及各种市场趋势的驱动下，澳大利亚清洁能源迎来巨大发展契机。

根据清洁能源署统计，目前澳洲在建的新能源项目共有27个，多数分布在昆州，南澳、新州、维州、西澳也有多个项目。全国在建项目包括11个风电场，14个太阳能电厂、1个风能和太阳能混合发电厂及1个蔗渣（Bagasse）电厂，发电能力最高的将达270兆瓦。

另外，还有15个已获融资的新能源项目即将动工，包括11个太阳能电厂，3个风电场和1个风能和太阳能混合电厂，单个项目投资额最高达8.5亿澳元。目前市场上已经有了新能源项目相关的基金产品，回报率十分可观，值得投资者研究。

二，澳大利亚基础设施建设投资机遇

虽然从很多方面来看，澳大利亚仍是一个“幸运国度”，但与其它快速发展和繁荣的国家一样，澳大利亚也面临着基础设施短缺的制肘。为了解决这一问题，澳大利亚不仅需要更好地管理现有的基础设施，更需要对未来的建设进行规划。

澳大利亚去年公布的2017-2018财年的政府财政预算案中披露了一项为期10年投资750亿澳元的基础设施开支计划，希望通过其创造更多就业，刺激经济增长。

这是联盟党特恩布尔政府的第二个预算案。澳大利亚财长莫里森在预算案演讲中阐述了涉及改善住房与生活成本，加大医疗、教育、基础设施等领域的关键政策提案。这其中就包括了这项基础设施开支计划，该项目包括悉尼的新机场和高速铁路通道等。澳大利亚新设的基础设施项目与融资局将负责项目决策。基建投资将是预算案中增加就业的主要领域。

澳政府准备设立100亿澳元的国家铁路计划，用于加强城市、地区间联系，可能受益的项目包括Adelink,布里斯班Metro,Tullamarine铁路线,布里斯班的CrossRiver铁路及西悉尼机场线。政府将资助墨尔本到布里斯班内陆铁路网项目，将向澳洲铁路铁轨公司注资84亿澳元，用于修建总长1700公里的铁路，工程将自2017-2018财年开始，预计带来1.6万的就业岗位，墨尔本到布里斯班沿途地区都将受益。

澳大利亚政府还将建立西悉尼机场公司，负责建设运营新机场。西悉尼机场占地1800公顷，将在明年下半年启动土木工程，到2026年交付使用。预计到2030年初会带来2万个就业岗位。未来十年将向该公司注资53亿澳元。

此外，澳大利亚政府有意继续开发对电力供应有变革性影响的SnowyHydro大雪山水电项目计划，考虑从新南威尔士州与维多利亚州政府手中购回所有权。为确保本土天然气能源的使用，政府将向该领域拨款约9000万澳元和约3700万澳元分别给南澳新能源基础设施建设和从西澳和北领地通向南澳的天然气管道提案。

澳大利亚经济已经连续25年没有出现衰退，该国政府正试图延续全球持续时间最长的经济增长周期。不过由于近年资源经济受到冲击，外界对澳大利亚经济健康状况仍存担忧。澳大利亚最近的经济扩张大部分来自资源出口、移民和房地产价格上涨，就业市场过分松弛。在矿业繁荣期结束的情况下，国内面临着经济转型，目前很大的掣肘因素就在于基础设施。

基础设施投资不足是许多国家实现可持续发展的主要障碍。澳大利亚基础设施发展不平衡，西澳洲基础设施建设相对落后，不能满足其发展需求。当地政府已经意识到发展经济还要依靠基础设施建设的投入。澳大利亚政府此前明确表示，即便举债也要支持基础设施建设。

2016年，澳大利亚基础设施建设局就公布了未来15年的基础设施发展战略《澳大利亚基础设施规划》，这是澳大利亚首个长期性的全国基础设施规划。规划中列出了基础设施优先名单，涉及全澳90余个重大基础设施建设优先项目，力图改善全澳基础设施不平衡的状况。

博满金资首席分析师魏睿昊先生在节目中提醒诸位投资者：在寻找基建投资机会时，不要将眼光局限于道路交通；网络、电信、自来水网建设都属于基建的一部分。投资机会也是货真价实。 另外，港口及物流相关基础设施建设也是非常值得关注的基建投资机会。

三，澳大利亚消费版块投资机会

谈到澳大利亚消费版块的投资机会，并不能一概而论。

例如：历经八十年风雨，以销售皮革手袋闻名的时尚配饰品牌Oroton集团（ORL）于去年11月下旬宣布进入自愿托管程序，在此之前，已有两大时装品牌Marcs和David Lawrence、鞋类独立零售商Payless Shoes、以及童装品牌Pumpkin Patch、高街时尚品牌Topshop分别进入自愿托管。

随着澳大利亚零售业近日面临市场萧条，零售商不仅需要面临消费者支出与工资涨幅带来的负面影响，同时还需要留意澳大利亚千禧一代消费模式的转变，因为截至2030年，千禧一代将成为人口的主导。

迅速扩张的澳大利亚千禧一代的长期消费模式将给很多澳大利亚知名品牌带来显着的不利因素。由于千禧一代的人口增长速度远高于正常的人口增长速度，从现在到2030年，出生于2000年之后的澳大利亚千禧一代的人口将翻4倍，占澳大利亚全部人口的54%。

也就是说，截至2030年，很可能每3澳元澳人收入中的2澳元就由千禧一代产生。为此，投资者应考虑千禧一代将如何对长期投资策略产生影响。

千禧一代的购物习惯并不利于投资仅依赖出售大众商品且不符合千禧一代社交与个人生活方式的公司。这可能会导致Myer、JB Hi-Fi与Harvey Norman，甚至是专业零售店Kathmandu的业绩。

另外，美国网上零售巨头亚马逊（Amazon）进军澳洲后，几年内也很可能将瓜分掉澳洲非必需品零售商16%的利润和杂货零售商12%的利润。

那么澳大利亚消费品行业在2018年又会有什么可投资的点呢？

博满金资首席分析师魏睿昊先生在节目中提到，2018年消费版块投资机会不再涌现于传统消费概念，也不再是主要在本地市场售卖的消费品，而是在于本身具有特色以及广阔出口市场及前景的消费品。

澳大利亚本地消费品市场已经是一片红海，风险高、竞争强。但针对亚洲市场、尤其是中国市场的出口产品却有着不错的前景。

中国人对于本国产品安全的担忧更是促进了与澳洲之间的贸易繁荣。澳大利亚是一个拥有2400万人口的富裕国家，然而由于澳洲本土的工资增长停滞，家庭负债居高不下，消费意愿停滞不前，澳洲零售商正面临越来越大的业绩压力。而中国是正在崛起的、拥有13亿人口的区域大国，特别是中产阶级的崛起，越来越多的澳洲消费品开始步入国人的视野，中国人的海外消费需求对澳洲零售商而言可谓是“雪中送炭”，也带来了无限商机。

预计，2018年奶粉类、个人护理类、生鲜类、基础农产品类消费品都将有不错的投资机会。

四，澳大利亚医疗、科技版块投资机遇

随着澳大利亚矿业繁荣的结束，澳洲政府希望能开始推动各个领域的创新，说起创新就不得不提到医疗及科技版块的投资。这个版块更是长期受到中国投资者的关注。

根据最新公布的毕马威会计师事务所与悉尼大学联合研究报告，在过去3年里，中国对澳大利亚医疗保健行业的投资热情高涨，屡创新高，到去年共达成16项并购或合资交易，累计投资总额达到55亿澳元。

报告显示，这些来自中国的投资主要通过兼并和合资的方式进入澳大利亚，投资集中在保健品和医疗领域，但在药品、生物技术和老年保健护理方面却鲜有中国人投资。报告指出，2015年上述投资额为25.5亿澳元，2016年为13.5亿澳元，2017年为15.8亿澳元。

从资本构成看，投资澳大利亚医疗保健领域的大多数是私人企业，占总投资额的80%。这些中资私企在国内有着相关从业经验，并且很有意愿做长线投资。

报告分析说，受益于中澳两国自贸协定的签署和实施，以及澳大利亚医药研发机制、国家创新激励等优惠政策，中资企业大举进入澳大利亚医疗投资市场，并取得了丰硕成果。相比之下，近3年中资投资美国医药保健领域的总额也仅为47亿美元，与澳不相上下。

报告指出，随着中国中等收入群体不断扩大，中国市场对澳大利亚干净、绿化和健康的食品需求有增无减。随着中国老龄化社会进一步发展，澳大利亚较为健全的养老医疗体系、先进的医保理念和服务，都将受到中国投资者的极大关注。

博满金资首席分析师魏睿昊先生在节目中提醒各位投资者，澳大利亚在医疗科技方面有个特点，那就是研发水平较高，但商业化能力却较弱不能与其研发水平匹配。其原因很大程度上还是在于澳大利亚本地市场太小。于是，澳大利亚很多研发技术源头虽然在澳洲，但很快被移植到了北美或者欧洲近一步开发，并没有在本地发展。

展望未来，这个趋势很可能将会转向亚太或者中国。中国在医疗科技方面的需求本身也非常大。由此可以看出，这方面的投资本身非常诱人，但与此同时，也需要非常具体的甄别；包括我们讲医疗是一个非常宽泛的概念。那投资者最后落实到的究竟什么样的医疗产品？是器材、是药物、还是其他？究竟怎样的产品才能在中国有更大的市场？澳大利亚那些医疗科技是走在世界前沿？哪些产品可以在中国有更好的发展与中国市场相结合？

这些都是需要投资者深入考虑的。医疗科技投资将是未来一个激动人心的版块，但同时也是风险最高的一个，它的不可预知性是非常大的；同时它的项目的阶段也普遍比较早期，所以投资者在把控风险上可能需要更多的一些考量

五，结语：机遇与风险并存

澳洲联储主席洛威(Philip Lowe) 近日表示下一次利率行动很可能是加息。博满金资首席分析师魏睿昊先生认为，如果加息，首当其冲受到影响的将是传统金融行业，例如大型商业银行以及地产行业；可以说，加息很有可能是压垮地产行业的最后一根稻草。

说到这里，相信很多投资者都已经对自己的钱该往哪里投有了一定的了解，但是投资人在进行实际操作的时候，也要充分预计到潜在的风险。机会往往与风险并存，就2018年澳洲投资市场上可能出现的风险和投资陷阱魏睿昊先生认为，首先投资者应注意科技、互联网概念的投资产品，特别是一些早期项目。

虽然，此前比特币让许多人一夜暴富，但不得不承认，比特币本身价值的波动性也非常大。比特币在投资圈儿成了明星后，许多所谓的区块链、加密货币、ICO概念投资产品蜂拥而至，但是这个里面往往隐藏着大量的陷阱。

在这里，还需要提醒诸位投资者，当市场过热的时候，更要格外小心。投资者必须真的静下心来研究一下所投产品的基本面。

毕竟，投资永远不能靠着一腔热情和一颗想要赚钱的心。

要想做好狗年的投资，最为重要的就是要看到市场之“势”，绝不可以用过去的经验作为自己投资的决策依据，因为投资人面对的永远是未来。