皇家委员会之后 四大银行疑仍“隐瞒”风险

皇家委员会揭出四大银行的风险管理的弊病，迫使四大银行收紧了贷款标准，楼市由此降温。许多人认为，随着四大银行的补偿和改革措施逐步到位..

皇家委员会揭出四大银行的风险管理的弊病，迫使四大银行收紧了贷款标准，楼市由此降温。许多人认为，随着四大银行的补偿和改革措施逐步到位，它们正在走出“风险关”，但这一过程或许要比他们想象的曲折。

根据麦格理（Macquarie）的分析，每25个房贷持有人中就有1个持有负资产，但相关数据不完整，实际比例可能更高。

四大银行采用不同的方法报告的上半年业绩数据差异很大，麦格理分析师Victor German试图衡量负资产的程度。

分析指出，如果只有1％的贷款违约，它将使银行的年利润减少4％至10％，不过房贷保险（LMI）可赔偿部分房贷违约损失。

Victor German在分析报告中探讨了按照四大银行公布的1％至5％的负资产比例的计算方法。

根据四大银行最新公布的数据，澳新银行（ANZ）贷款估值比超过100％的房贷比例为5％，澳联邦银行（CBA）为3％，国民银行（NAB）为1%，西太银行（Westpac）为1.6％。

麦格理说，由澳央行公布的最新数据推算，按价值计算，所有银行房贷的2.5％至3.5％均为负资产，但实际数字几乎肯定更高。考虑到最近几个月房价进一步下跌，估计整个系统中的负资产约为4％。

Victor German表示，银行提供的数据并不“实际”，就像“将苹果与橙子进行比较”。

澳新银行的负资产比例是四大银行中最高的，为5％，当房贷保险被计算在内时，调整为4.25％。麦格理表示，澳新银行采用的方法是使用客户的综合债务除以房产价值，这是精细和最“保守”的。

CBA使用了类似的方法，但与竞争对手银行不同，其公布的数据是贷款笔数，而非贷款价值。麦格理表示，按照澳大利亚央行的数据进行基准测试，CBA的负资产率可能高达4.2％。

Victor German说，NAB采用的是以州为基础的定价指数，“我们认为这个指数在很大程度上低估了问题的严重程度”。

麦格理发现西太银行的数据也不一致，该行在西澳的负资产比例仅为4％，而澳央行的这一数字为14％。

仅以负资产计算方法而论，澳新银行（ANZ）是最谨慎的。然而周五的另一则消息仍令人不安——新西兰央行撤销了澳新银行新西兰有限公司（ANZ）使用自己的操作风险资本要求模型的资格。

澳新银行现在需要使用标准化方法来计算其操作风险资本。这将使其持有的操作风险最低资本增加约60％，达到7.6亿澳元。

新西兰央行说：“澳新银行的董事认可了合规性，尽管自2014年以来该行并未使用批准的模型。这个问题长期未被发现，凸显了澳新银行的确认流程一直薄弱。”

今年早些时候，澳央行指出，如果房价进一步大幅下跌，负资产会蔓延开来，而4.9％的低失业率是抑制房贷违约的一个重要因素。但本周刚公布的4月份就业数据，失业率已上升至2%。四大银行的风险“秘密”是否会成为引爆楼市危机的导火索，尚待时间做出回答。