澳财有道 | ASIC将挥起监管大棒打击“有毒”金融产品

据澳洲媒体报道，在获得联邦政府授权后，监管机构澳大利亚证券与投资委员会（下称ASIC）预计将在8月份对首个问题金融产品发出禁令。

该机构在今年4月已获得批准，得到了介入可能造成重大损害的金融产品的权力（Product intervention power），但至今尚未实际行使。一旦ASIC挥起棒子，会对金融行业会产生什么影响？澳财网特约评论员、博满金资首席执行官高松谕进行了解读。

ASIC副主席KarenChester周三表示，监管者将开始与业界就个别产品和整类产品禁令进行磋商。

“产品干预能力是ASIC监管机构的一个非常重要的功能。ASIC目前可以介入，并有针对性地、及时地对致使消费者损害的金融产品采取措施。”Chester女士如是说。

据悉，预计将出现在监管机构目标中的产品包括二元期权、差价合约（CFDs）和某些垃圾级别的保险。预计ASIC将在8月份针对其第一个例子出台禁令。

“产品干预能力不是一个新概念。在澳大利亚以外，正如美国、英国、欧盟、香港和台湾地区的司法机构都拥有产品干预权。”

据了解，ASIC推动其产品干预能力已经有约六年的时间。Choice 首席执行官Alan Kirkland表示，这项权力将使得金融服务业与其他行业保持一致。

“相当于产品召回”

“这样的做法其实相当于，家用电器或汽车产品出现问题时，其行业监管机构可以强制该产品的公司将产品召回。但直到现在，金融行业中还没有过这样的先例。”Kirkland先生说。

与其他司法管辖区，比如英国，不同的是，ASIC并不拥有立即禁止产品的权利，而是需要走一些流程。

一旦ASIC发现某一产品正在造成或导致严重的消费者损害，它必须将其与利益相关者进入公开询问期。

《澳洲金融评论报》认为，如果单一产品可能造成重大消费者损害的情况下，该询问期可缩短到大约三到四周。

不过，在大多数情况下，该协商期需要几个月的时间，而这就增加了在确定问题、开始征询到发布禁令的过程中，可能会损害更多消费者利益的可能性。

消费者行动法律中心首席执行官Gerard Brody表示，新法律对当前程序进行了巨大改进，迫使监管机构进入法律程序，并可能会看到一些需要数年才能解决的情况。

“积极进展”

“这是一个非常积极的发展。我们有一份产品名单，这些产品会对消费者造成相当大的损害，现在我们监管机构终于有权利对他们下手了。“Brody先生说。

在众多产品类别和服务商中，Brody先生表示希望ASIC能够先出台政策，针对信用修复公司、预算服务以及“先购买，后付款”的金融科技公司。

据悉，金融服务调查委员会、生产力委员会、财政部以及海恩专员的银行业皇家委员会最终报告都对此次赋予ASIC新权利表示了支持。

ASIC目前已经发布了咨询文件313和监管指南草案，并将于8月7日前寻求行业反馈。最终的监管指南将于9月发布。

ASIC咨询文件313：产品介入权力，图/ASIC官网

ASIC可能会在最终指导发布之前，行使权力。

该咨询文件还探讨了使用自动续存的定期存款问题。

在2009年，ASIC发现一些银行故意试图通过在某些特定定期存款上，支付非常高的利率，并佐以其他银行非常低的利率进行对比，来混淆存款人。

“迎合消费者的推广”

“一些产品的市场营迎合消费者心理，针对退休人员希望获得稳定高回报的安全投资，且不需要太费心思。”该报告写道。但银行会定期改变组合，没有持续关注的投资者可能会发现自己被低回报的产品所困扰。

“如上所述，ADI建立的双重定价意味着这些产品的运作方式与消费者的期望不一致。如果有监管机构介入的话，对消费者而言是有利的。”

ASIC表示将要重点干预的一个行业是汽车贷款行业。行业中出现销售人员以高于基准利率700个基点的价格向客户出售汽车贷款，在ASIC采取措施后，销售人员将为此付出高额罚款。