茅台“血崩” 1.3 万亿,外资疯狂出逃,专家大佬“啪啪”打脸(组图)
8 月 20 日,市场突然流传一份《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》,文件是市场监管总局价监竞争局下发的。
然而,这样一份文件,却出现了两个版本。
两个版本的文件主体内容一样,但关于召开座谈会的引言不一样。
一份的引言为:为贯彻落实党中央、国务院领导同志批示精神,做好白酒市场监管工作,我局拟于 8 月 20 日上午召开座谈会。
另一份的引言为:党中央、国务院领导同志高度重视白酒市场发展和秩序问题,当前资本围猎白酒市场问题引发多方关注,为更好做好酒类市场监管工作,我局拟于 8 月 20 日上午召开座谈会。
同一个单位,同一个时间,发出同样标题的红头文件,居然会有两个不同版本的内容,非常蹊跷。
" 白酒监管 " 和 " 资本围猎白酒 " 的消息不断发酵,迅速将整个白酒行业的股票带崩。
酒鬼酒和山西汾酒直接跌停,泸州老窖和五粮液暴跌 7%,神酒贵州茅台同样暴跌 4.44%。
为何区区一个座谈会的通知,就能让白酒股票集体崩盘?其实,白酒股背后的外资,早已如惊弓之鸟,随时准备好了出逃。
一、
最近,外资在中国的日子,越来越不好过了。中国一直在出重拳,对外资渗透的行业进行了强力监管。
先来回顾这两年,国家对资本监管采取的铁腕手段。
2020 年 10 月 24 日,在上海外滩金融峰会上,马爸爸炮轰监管,扬言中国金融没有系统性风险,金融科技创新不需要监管。
此言一出,立马引起了监管部门的警觉:资本的黑手,已经伸向政府监管了。
最先被开刀的,是马爸爸引以为傲的金融科技——蚂蚁金服。
拿到靓号上市代码 "688688" 的蚂蚁金服,突然在 11 月 3 日被火速叫停,被暂停上市。
蚂蚁金服停止上市,代表着一个资本无序、野蛮扩张的时代,宣告终结。
随之而来的,是监管部门开始对资本野蛮生长,挤压实体经济成长的抑制。
中央在一周内,两次提及强化反垄断和防止资本无序扩张;但当时,并没有太多人留意到这个政策风向。
2020 年 12 月 24 日,国家市场监管总局执法人员,进驻阿里巴巴集团,对其涉嫌 " 二选一 " 进行反垄断调查。
消息如石破天惊,在舆论炸开了锅,这一次,是动真格了。
2021 年 4 月 12 日,国家市场监管局完成对阿里巴巴反垄断调查,并罚了阿里巴巴 180 亿人民币。
能用钱解决的问题,就不是问题。
180 亿罚款,意味着阿里软着陆,阿里上上下下的人都松了一口气。
但阿里巴巴的股票从去年最高 300 港元,在监管的利空打击之下,一路下跌到了 160 港元,暴跌了 46%,不少外资站在高高的山岗上,亏损累累。
吃惯了中国政策红利的国外的资本,第一次体味到中国监管铁拳的厉害之处。
然而,国家对资本无序扩张的打击,并没有停止。
2021 年 6 月 30 日晚,滴滴在美国纽约证券交易所悄然上市,不敲钟、不搞庆祝仪式,一切显得低调而神秘。
然而,夹着尾巴上市的滴滴,依然没有逃脱监管的法眼。
7 月 2 日,网信办对滴滴进行安全审查,审查期间停止新用户注册;7 月 4 日,网信办再次发布消息,要求滴滴 APP 全部下架;7 月 16 日,7 部委联合进驻滴滴,开展网络安全审查。
滴滴股票价格应声而落,从上市的最高 18 美元,腰斩至不到 8 美元,开盘抢筹滴滴的国外资本,全部被活埋,血本无归。
国外资本再一次体验到中国监管政策的威力,面对出其不意的监管,它们在寒风中瑟瑟发抖。
然而,这并不是故事的结尾;相反,好戏才刚刚开始。
在国家发布三胎政策之后,毫无征兆的情况之下,国家发布了 " 双减政策 "。从此,校外培训机构不得占用节假日和寒暑假,开展学科类培训。
对教育机构更为致命的打击是,学科类培训机构不得上市融资,严禁资本化运作。
教育培训机构被釜底抽薪,停了收入,断了粮草,一个庞大的教育产业,岌岌可危。
新东方、好未来、高途等美国上市的教育培训机构,股价瞬间雪崩。
新东方从最高的 158 美元,崩盘到了最低 13 美元,最多跌去了 91%,只剩下点渣;好未来从最高 90 美元,暴跌至 5 美元,雪崩了 85%。
国外踩雷的投资人,亏损到欲哭无泪,如果一直将股票拿在手上,剩下的这点钱,连割肉的欲望都没有了。
阿里、滴滴、教育股三连杀,让国外资本对中国的监管,早已闻风丧胆。
至此,国外资本天天盯着中国的监管政策,稍有一点风吹草动,它们就作鸟兽散,相互踩踏。
二、
中国的白酒行业,近一两年受到资金的追捧,股价大幅上涨,投资者获利颇丰。
以茅台为例,据社科院金融研究所的尹中立所述:外资早在 2014 年底就开始悄悄布局贵州茅台股票,当时吃进的成本大约在 200 元左右,外资最高持仓 1 亿多股。
此后,贵州茅台的股价开启了一轮波澜壮阔的暴涨,持续上涨时间长达 7 年,连 2015 年的股灾,茅台也只是象征性的跌了一跌。
贵州茅台一路最高上涨到了 2600 元一股,最高市值达到了惊人的 3.2 万亿元;贵州茅台从此封神,成为了股民心中永远的神。
国内最知名的茅台死多头,是私募东方港湾的创始人但斌和林园投资的创始人林园,两人同在深圳,早在 2005 年就开始大手笔吃进茅台,旗下的基金也从那个时候囤积茅台股票。
随着茅台股价涨破天际,两人名利双收,双双成为百亿私募大佬,通过茅台一战封神。
但是,没有只涨不跌的股票,股市里面也没有永远的神。
2 月 10 日,茅台的股价快速拉升至 2600 元一股之后,开始迅速调头向下,随后一路跌跌不休。
直到 8 月 20 日,一个关于 " 资本围猎白酒 " 的座谈会通知,彻底将茅台股价带崩,跌到了 1525 元。
如今,茅台的市值只有 1.94 万亿,距离最高 3.2 万亿,将近血崩了 1.3 万亿,直接就把一个最火热的锂电池龙头宁德时代的市值,给跌没了。
这次白酒监管的威力有多大呢?就连知名的经济学家马光远,都被吓得肝颤了。
2 月 10 日,茅台股价突破 2600 元的时候,马专家不无兴奋地说:差不多从茅台的股价过了 700 元,很多人就喊泡沫,很多人就觉得茅台毫无技术含量,凭什么?如果是拉菲,或者是某一种洋酒品牌,这些人绝不会质疑。这就是崇洋媚外了。事实上,茅台的工艺要远远比拉斯复杂,甚至不在一个重量级。我不明白,拉菲可以是世界级品牌,茅台为什么就不可以。
言外之意,马专家认为茅台股票是值这个价格的,可以是一个世界级品牌,而且茅台非常有技术含量。
马专家的鸡贼之处在于,网友们认为茅台没有技术含量是和华为比,他却拉来一个洋品牌拉菲来比,并以己之心揣度网友对拉菲有技术含量就没意见,认为网友是崇洋媚外。
相当于他自己给网友立了一个靶子,然后去攻击网友崇洋媚外,试问都多少网友会去关心拉菲到底有没有技术含量 ?
谁知马专家刚夸完茅台有技术含量,可以成为世界品牌,茅台第二天就开始下跌,立马把马专家的脸打得啪啪响。
3 月 8 日,茅台股价再次暴跌 4%,短短 10 个交易日,从 2600 元一路下探到 1800 多元。
此时,马专家又发文表示茅台跌到 1500 元,就准备杀入;不过他留了个后手,说他的朋友认为有可能跌破 1000 元。
8 月 20 日,关于白酒监管座谈会的通知下发,茅台的股价击穿 1600 元,最低一度跌到 1525 元。
这一波的下跌确实凌厉,目前仍然深不见底,眼看快到马专家之前说要杀入的价位时,他又发文表示:我没有说跌破 1500 就可买了,能不能买,决定因素很多。
明明说跌到 1500 自己就准备买入,现在又说没有说跌破 1500 就可买了。打自己的脸还不忘记给自己贴个金:我茅台 2600 的时候的确说过会跌破 1500。
明明茅台 2600 的时候,马专家说茅台有技术含量,可以是世界级品牌;茅台跌到 1800 的时候,说准备 1500 杀入,什么时候就成了 2600 的时候说过茅台跌破 1500。
果然,经济学者的本事,不在于预测,而在于事后解释的本事。
三、
茅台下跌,不仅打了经济学者的脸,还让因茅台封神的但斌和林园,跌下神坛。
但斌管理的东方港湾旗下基金,2021 年都出现不同程度的亏损,有一只新产品亏损高达 17%。为此,但斌不得不在微博上道歉。
另一个私募大佬林园旗下的 44 只产品合计亏损有 15%,其中有 7 只产品亏损超 20%。
投资人看但斌道歉,也要求林园道歉。
但号称永不亏钱的林园怒怼投资人说:亏了就活该,要我这么有钱的人,怎么可能给穷人道歉呢,那是永远不可能的事儿,全世界没看见几个比我能的。
亏损了也还嘴硬,也只有口无遮拦的林园才能干得出来。
茅台股价的持续下跌,背后的外资一直在持续出货。外资最高持有 1 亿股,市值一度高达 2000 亿元,已经获利丰厚。
外资出逃,可能是这次茅台暴跌的根本原因。
" 白酒监管 " 的紧箍咒戴上之后,再加上外资疯狂出逃,茅台只涨不跌的神话,可能由此终结;唱多做多茅台而造就的股神们,也从此跌落神坛。
相比跌跌不休的股价,茅台酒的价格却依然坚挺。
现在市场上一瓶散装的茅台酒,单价依然在 3000 元以上,比官方零售价格 1499 元贵了一倍。
众所周知,茅台酒的社会库存量惊人,炒家囤积居奇,监管介入资本围猎白酒之后,会不会有天量的库存酒抛出,从而带崩茅台酒现货价格?让我们拭目以待!
希望至此以后,茅台酒只涨不跌的神话也能彻底终结,让老百姓真正的能喝得起喜欢的酒。
借用房地产调控的一句话:酒是用来喝的,不是用来炒的。